주식시장 반등? 폭등!! or 재폭락?? - 22년 2월투자기대

2022년 급락과 변동폭이 크게 발생했습니다.

한국 시장이 1월달 어려웠던 이유는 LG엔솔 60% 그리고 미국급락 40%로 보입니다.

 

금리인상이슈가 급하게 나오다 보니 미국시장은 급락했습니다. 예상은 했지만, 한국시장이 더 빨리 떨어진건 수급 이슈가 분명 크게 작용한건 사실입니다. 좀 아쉬웠던건.. LG엔솔때문에 발생한 단기 수급이슈를 처음경험 하는거라, 대응방법을 몰랐다는 사실입니다.

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LG엔솔정도의 규모면 기관과 연기금의 매수에 따른 매도가 발생할 것이라. 단기간에는 한국시장에서 옵션/선물 매도 거래와 인버스 거래가 당연한 수순이었는데, 처음 경험해 보는거라... 좋은 기회를 놓쳤네요. 외국인이 주구장창 인버스와 선물 매도를 진행한 이유를 살펴봤어야 했는데..

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국내시장의 선물과 옵션에 대해서 시간이 없다는 핑계로 자주 보지 못한것이 돈벌 기회를 놓쳤습니다. 암튼, 외국인 동향이 전부 파생거래를 통해서 추론을 해볼 수 있다는 점에서 종종 살펴야 겠습니다.

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2월달은 어떨까요? 시장변화를 볼때 참고하는 것이 120선과 60일선 이동평균선입니다. 왼쪽 그림은 주단위 시장 변화에서 핵심은 120일선 돌파여부입니다. 2월달에 120일선이 주단위로 무너진다면 한국 장은 오랜기간 힘들겁니다. 그렇다면 한국장은 추가 투자가 없이 오랜기간을 가야 합니다.다행이도, 터치를 했지만, 무너질것 같지는 않습니다. 오른쪽 그림은 일단위 이동 평균선이죠. 지난 7월이후 120일선솨 60일선이 무너지면서 한국시장 비중을 줄이기 시작했는데.. 이렇게 오랜기간 떨어질지는 몰랐습니다. 1월에는 주단위/일단위 이동평균선 기준으로는 올라가도 되는 선이었는데, 참 어렵습니다. 즉, 지난 21년 7월이후로 국내주식을 50%이상 줄였기 때문에 Risk관리는 되었지만, 일단위로는 아직도 시장에 들어갈 시점은 아닙니다.

 

 

​2월달 시장에 들어갈때는 60일선까지 시장이 올라오는것을 확인하고 시장에 들어가는 것이 필요합니다. 아직 조금더 떨어질수 있죠. 아래쪽 RSI를 보면 14.9에.. 주단위로도 30도 안되는것 보면.. 시장이 정말 공포에 있습니다. 조금만 더 기다려 봅시다.

미국시장은 2월달 어떨까요? S&P500 주단위로 보면 아직도 60일선 이동평균보다는 높습니다. 아직도 추세는 살아있습니다. 120일선을 하회하면 그건 위기때 밖에 없습니다.

반면에 1일 기준의 이동평균선은 120일선을 뚫고 내려왔죠? 단기간에 빠르게 하락해서 공포가 나왔습니다. 하지만, 조심해야 할 부문이 위기때를 제외하고는 120일선을 뚫은 적이 없습니다. 대부분 60일선만 뚫고 내려오는데.. 이번에 좀 심했죠? 이럴때는 역시 120일선 돌파할때 매수가 들어가는게 맞습니다. 2월달에 120일선 위로 올라올거라 생각합니다.

​힘든 시절에만 차트쟁이가 됩니다. ㅠ.ㅠ 별수 없습니다. 2월달에는 한국보다는 미국장이 더 빠르게 주식살 기회를 줄수도 있습니다 그래서 2월 초에 시장흐름을 더 잘 봐야 겠습니다. 2022년은 시장에서 중요한 부문이 자산배분입니다. RIsk를 줄여야 하는데, 그럴려면 이길 확률이 높은 곳에서 투자를 하고 있어야 합니다. 그렇다면 한국장보다는 미국장이 더 좋습니다.

마지막으로 중국 시장을 보시죠 주단위 이동평균선이 60일선이 무너지면서 쭉 빠지죠? 다행이 120일선이 버티고 있습니다. 비슷합니다. 시장은 아직 살아있는 거죠? 그렇다면 미국장과 마찬가지로 중국장도 월초에 시장에서 변화가 있으면 추가 매수가 가능합니다.

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요약해 보겠습니다.

2월달 시장 전략은 한국과 중국은 관망(반등확인후 매수가능), 미국은 저가 매수가능입니다.

그외 환율과 금리등에 대해서 논의해야겠지만.. 결국 자산배분이 핵심입니다.

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저의 현재 자산배분은 1월기준으로 현금 30%, 채권 20%, 주식 및 대체 50% 입니다.

1월달 시장하락율을 감안하면 대부분 -10% 수준이지만, 저는 현재 -3% 수준입니다.

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2월 자산배분 목표는 : 선진국(미국/유럽), 이머징(중국/한국), 대체(리츠/원자재/암호화폐) = 40:30:30 입니다.

2월달에 선진국은 유럽시장을 늘려갈 예정입니다. 이머징은 2월초 확인후 중국시장을 추가매수 예정입니다.

대체 시장에서는 지속적으로 탄소배출권과 농산물 구매를 진행중입니다.

암호 화폐는 전액 매도되어 있어서 현재 진입시점을 보고 있습니다.

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2022년 자산배분 전략은 시장 반응형 투자로 진행중입니다. 즉 시장 Cycle(알고리즘에 따른)에 맞게 규모가 달라지는것이죠. 규모라는건 총 자산중에 안전자산인 현금과 채권 비중의 크기입니다.  반면에 위험자산은 선진국(미국/유럽), 이머징(중국/한국), 대체(리츠/원자재/암호화폐) 3개 영역으로 진행합니다.

기본전략은 각 선진국 50: 이머징 25: 대체 25입니다. 월 단위로 투자규모를 10% +/- 입니다. 월단위 총액 리밸런싱을 기본으로 합니다. 2월달은 기회가 있는 시점입니다. 하지만 시장 전체가 Risk 헷지가 안되면 매우 고생할수 있는 시장입니다.

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2월 폭등? 떡락? 기회를 잡으세요.