비트코인과 금 ETF: 최근의 투자 흐름과 전망

금융 시장에서 비트코인과 금 ETF의 경쟁이 심화되고 있습니다. 2024년 1월에 미국에서 출시된 비트코인 현물 ETF는 짧은 기간 내에 급성장하여 금 ETF의 운용자산 규모를 추월한 적이 있었습니다. 그러나 최근 3개월 동안 비트코인의 가격이 19% 하락하면서, 금 ETF가 다시 운용자산에서 우위를 점하게 되었습니다.

인상적인 포인트와 이유

비트코인 가격의 하락과 금 ETF의 부상

비트코인의 가격이 최근 3개월 동안 19% 하락하면서, 비트코인 ETF는 약 38억 달러의 자금이 유출되었습니다. 이와 반대로, 금 가격은 12.5% 상승하며, 금 ETF는 2022년 3월 이후 가장 큰 월간 유입을 기록했습니다. 이로 인해 금 ETF가 비트코인 ETF를 다시 추월하게 되었습니다.

시장 변동성과 지지선

시장의 변동성과 지缘적 불안정성이 증가함에 따라, 투자자들은 전통적인 안전 자산인 금을 다시 찾고 있습니다. 금은 최근 역사적인 가격을 기록하며, 1온스당 3,000달러를 돌파했습니다. 이러한 현상은 금이 여전히 강력한 안전 자산으로서의 지위를 유지하고 있음을 보여줍니다.

젊은 투자자들의 선호도

비트코인은 특히 밀레니얼 세대와 Z세대에게 큰 매력을 가지고 있습니다. 이들은 비트코인을 '디지털 금'으로 보고, 탈중앙화와 혁신을 상징하는 자산으로 인식합니다. 그러나, 최근의 가격 하락에도 불구하고, 비트코인 ETF는 여전히 높은 수익률과 거래 용이성을 제공하여 많은 투자자들의 관심을 끌고 있습니다[3].

BTC Vs Gold 성장을 위한 방향

비트코인 ETF의 성장 가능성

비트코인 현물 ETF는 출시 이후 빠르게 성장하여, 금 ETF와 경쟁할 수 있는 규모를 갖추었습니다. 비트코인 ETF의 총 운용자산은 2025년 1월 기준으로 1,290억 달러에 달하며, 이는 금 ETF의 운용자산을 추월한 적이 있습니다. 이러한 성장은 비트코인의 가격 상승과 함께 발생한 것으로, 비트코인의 가치 저장 수단으로서의 매력이 증가한 결과입니다[1][3].

정책적 및 시장적 영향

비트코인 ETF의 성장은 또한 정책적 및 시장적 요인에 의해 영향을 받습니다. 예를 들어, 미국에서 암호화폐 친화적인 법안이 통과될 경우, 비트코인 시장은 추가적인 성장을 기대할 수 있습니다. 또한, 시장의 변동성과 지缘적 불안정성이 증가할수록, 비트코인은 안전 자산으로서의 역할을 다시 강화할 수 있습니다[1][4].

한국 시장에서의 시사점

한국 시장에서는 비트코인 현물 ETF가 아직 허용되지 않고 있습니다. 이는 한국의 가상자산 시장이 '크립토 갈라파고스'로 남아있는 이유 중 하나입니다. 한국의 금융위원회는 가상자산 시장 선진화를 위해 가상자산위원회를 구성했지만, 비트코인 현물 ETF 허용은 아직 후순위인 것으로 보입니다. 이러한 상황은 한국 투자자들이 글로벌 시장의 기회를 놓치게 할 수 있습니다[1].

디지마이너의 생각 - digital Gold & real Gold 전부가 필요해.

비트코인과 금 ETF 간의 최근의 투자 흐름은 시장의 변동성과 투자자들의 선호도에 의해 크게 영향을 받고 있습니다. 비트코인은 특히 젊은 투자자들에게 큰 매력을 가지고 있으며, 디지털 금으로서의 역할을 강화하고 있습니다. 그러나, 전통적인 안전 자산인 금도 여전히 강력한 지위를 유지하고 있습니다.
지속적으로 이야기 하는 것은 BTC로 대표되는 핵심 Network와 실물 화폐로 이야기 할수 있는 Gold를 현재는 계속 가져가야할 시점입니다. 

BTC/GOLD/S&P500 비교해 보면 포트폴리오 구성이 왜 필요한지 알수 있습니다. 

Reference :

[1] https://www.hankyung.com/article/2025010969601

비트코인 현물 ETF 1년, 金 넘어섰다

[3] https://kr.benzinga.com/news/usa/othermarkets/%EA%B8%88%EC%9D%98-%EA%B4%91%EC%B1%84%EA%B0%80-%EC%82%AC%EB%9D%BC%EC%A7%80%EB%8A%94-%EA%B0%80%EC%9A%B4%EB%8D%B0-%EB%B9%84%ED%8A%B8%EC%BD%94%EC%9D%B8-etf%EA%B0%80-%EB%B6%80%EC%83%81-%EC%83%88/

금의 광채가 사라지는 가운데, 비트코인 ETF가 부상: 새로운 안전 자산의 챔피언?

 

핵심 용어 정의와 최근 트랜드

• 비트코인 (Bitcoin): 비트코인은 제일 먼저 만들어진 암호화폐로, 탈중앙화된 블록체인 네트워크 위에서 운영됩니다. 최근 기술적 트렌드로는 스케일링 솔루션의 발전과 규제 환경의 변화가 있습니다. 정책적으로는 암호화폐 친화적인 법안의 통과가 예상되며, 이는 비트코인 시장에 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다[1][3].
• 금 ETF (Gold ETF): 금 ETF는 금을 추적하는 지수형 펀드로, 투자자들이 금을 직접 보유하지 않고도 금 가격의 변동에 따른 수익을 얻을 수 있도록 합니다. 최근 트렌드로는 시장의 변동성과 지缘적 불안정성이 증가함에 따라 금이 다시 안전 자산으로서의 지위를 강화하고 있습니다.
• 디지털 금 (Digital Gold): 디지털 금은 비트코인이 갖는 특성을 의미하며, 제한된 공급과 탈중앙화된 특성으로 인해 전통적인 금과 유사한 가치 저장 수단으로 인식됩니다. 최근 젊은 투자자들이 비트코인을 디지털 금으로 보는 경향이 증가하고 있습니다[3].