본문 바로가기

분류 전체보기370

[논문읽기] 미국주식 시계열 모멘텀 전략 (추세추종전략) Time series momentum in the US stock market: Empirical evidence and theoretical analysis (2022, Zakamuli & Jaiver, IRFA) ​ [내용 요약] 기존 문헌에는 금융 시장의 단기 동향 유무와 트렌드 추종전략 을 실행했을때 수익성에 대해 많은 논란이 있다. 우리 연구를 S&P 주가지수의 시계열 모멘텀에 대한 전략으로 제한한다. 연구의 결과는 경험적 측면에서, 미국 주식 시장이 단기 모멘텀의 존재에 대한 설득력 있는 증거를 제시한다. 우리는 데이터가 α차 자기 회귀 프로세스를 따른다고 가정하고 매개 변수를 평가했다. 이론적 관점에서는 트렌드 추종 전략의 위험, 수익 및 성능에 대한 근본적인 이해에 기여하는 다루기 쉬운 이.. 2022. 5. 14.
[논문읽기] 경제 사이클 수수께끼 풀기 - 황금률은 있는건가? Disentangling the enigma of multi-structured economic cycles - A new appearance of the golden ratio (2021, Groot etc, Technological Forecasting & Social Change) [내용 요약] 우리는 경제 사이클에 상호 관계가 있는지 여부를 확인해보고자 했다. 상호 관계는 미래의 경제 침체를 알리는 데 도움이 될 것이고, 따라서 경제적 및 사회적 고통을 완화시키는 데 도움이 될 것이다. 경제 사이클 길이를 감지하기 위해, 우리는 푸리에 분석을 GARCH 회귀, 혼합 분포 추정 및 고조파 회귀와 결합하는 개선된 방법을 소개한다. 우리는 우리의 방법론을 OECD 25개국과 유럽에서 GDP 성장률의 사.. 2022. 5. 10.
[논문읽기] 비트코인, 이더리움과 주식, 금, 원유 비교 - 투자자들은 어떻게 해야 하나? Investigating the Dynamic Relationship between Cryptocurrencies and Conventional Assets: Implications for Financial Investors (Charfeddine etc,Economic Modelling, 2020) ​ [내용 요약] 비트코인과 이더리움과 같은 암호화폐는 성격에 대한 논의가 지속되고 있지만, 점차 독특한 특징을 가진 새로운 자산으로 자리매김하고 있다. 본 연구에서는 새로운 디지털 자산의 금융 속성을 비교해보고 주요 금융 자산 및 상품 과의 동적 관계를 조사했다. 또한, 우리는 금융 투자자들에게 암호 화폐의 경제적 및 재정적 잠재적 이익을 평가해 보았다. 서로 다른 시계열을 기반으로 변동 코풀라 접근법과 .. 2022. 5. 7.
[논문읽기] 주식 수익율, 시장 트랜드 그리고 정보이론 Stock Returns, Market Trends, and Information Theory: A Statistical Equilibrium Approach Citera, Emanuele. (The Newschool for Social Science) ​ [내용 요약] 서로 다른 시장 동향에 대한 주식 수익률 분포를 설명할 수 있는 방법으로 엔트로피 제약 프레임워크를 기반으로 하는 통계적 균형 이론을 활용해 보고자 한다. 양자 응답 통계 균형 모델(Quantal Response Statistical Equilibrium model)을 사용하여 1988-2019년 기간에 걸쳐 S&P 500에 나열된 개별 기업의 일일 수익의 단면 분포를 구해서 분석을 실시했다. 그런 다음 강세장,조정장, 약세장에 대한 수.. 2022. 5. 3.
[논문읽기] 주식 투자 예측을 위한 진화론적 시장접근 Stock returns predictability and the adaptive market hypothesis in emerging markets: evidence from India Gourishankar S Hiremath and Jyoti Kumari (IIT,Kharagpur, 2014) [내용 요약] 본 연구는 적응형 시장 가설이 인도와 같은 신흥 주식 시장의 행동에 대한 더 나은 설명을 제공하는지에 대한 문제를 다룬다. 이 가설을 경험적으로 평가하기 위해 선형 및 비선형 방법을 사용했다. 선형 테스트는 선형 의존성의 주기적 패턴을 보여주는데, 이는 인도 주식 시장이 효율성과 비효율을 나타내는 기간 사이에서 전환되었음을 시사한다. 대조적으로, 비선형 테스트 결과는 최근 기간의 비선형 의존성에.. 2022. 4. 24.
[논문 읽기] 기회가 왔을때 거래하라. 가격 변동 예측 방법 Trade When Opportunity Comes: Price Movement Forecasting via Locality-Aware Attention and Adaptive Refined Labeling Liang Zeng et al (IIIS, Tsinghua University, China) [내용 요약] 가격 변동 예측은 현재 시장 상황 및 기타 관련 정보를 바탕으로 금융 자산의 미래 추세를 예측하는 것을 목표로 한다. 최근 머신 러닝(ML) 방법이 점점 더 인기를 얻고 있으며 학계와 산업계 모두에서 가격 이동 예측에 유망한 결과를 달성했다. 대부분의 기존 ML 솔루션은 전체 훈련 데이터 세트에서 예측 문제를 분류(방향 예측) 또는 회귀(반환 예측) 문제로 공식화한다. 그러나 금융 데이터의 신호.. 2022. 4. 21.
[논문읽기] 비선형성 모델이 주식시장을 더 잘 예측할 수 있다. Forecasting Stock Market Return with Nonlinearity: A Genetic Programming Approach by Ding, Shusheng, Tianxiang Cui, Xihan Xiong and Ruibin Bai. [내용 요약] 주식 시장에서 수익률 예측 가능한지 여부는 어려운 문제이다. 논문은 이 문제를 해결하는 데 기여하기 위해 새로운 수익 예측 모델을 제시하고 있다. 기존 문헌과는 달리, 먼저 새로운 변수를 추가하지 않고도 더 나은 모델 사양을 통해 모델 예측 정확도를 향상시킬 수 있을 가능성을 확인하고 있다. 국가별 통합된 수익률 예측 모델 대신에 선진국과 신흥국은 다른 예측모델을 가질것으로 주장하고 있다. 이를 분석하기 위해서 Genetic Progra.. 2022. 4. 19.
주식 사야할 시기, 본격 반등이 올까? - 22년 4월 투자기대 2022년 1Q 정말 다이나믹한 기간이었습니다. #우크라이나-미국 전쟁이 발발하고, 전세계 정치지형이 급변하고 있습니다. 주식 투자하는 분들은 갑자기 우크라이나 전문가가 되었고, 러시아의 원자재 생산 현황에 대해서 관심을 가지게 되었습니다. 참. 공부를 이런 방식으로 해야 한다는게 투자자의 운명인것 같습니다. 거기에 더해서 미국 금리인상은 본격화 되었고, 올해 내내 얼마나 올릴지 궁금합니다. 그런데 아이러니하게도 주식시장은 반등하고 있습니다. 앞으로 어떻게 될까요? 먼저 차트 쟁이가 되어서 환경을 살펴 보겠습니다. 항상 이야기 드렸듯이 120일 이동평균과, 60일 이동평균선을 보면서 투자 진입시점을 보서야 합니다. 먼저 한국은 코스피200의 주단위 이동평균선(왼쪽) 을 보겠습니다. 120선을 지키고 있죠.. 2022. 4. 2.
KOSPI Sector signal : Sector ETF (3/27~4/1) #코스피200 섹터 시그널은 기본적으로 주단위 추천 시그널입니다. 매주 마다 우리 LAB에서 만든 AI 알고리즘으로 섹터 추천을 진행하고 있습니다. 시장의 변화와 섹터변화를 잘 살펴보면 매우 유용합니다. ​ 이번주 섹터 추천입니다. 역시 몇주동안 지속적으로 추천과 관심을 받고 있는 #금융 #운송 그리고 #필수소비 부문은 계속 추천과 관심으로 나타나고 있습니다. ​ #금융 부문의 투자는 작년부터 계속 꾸준히 나오는 섹터입니다. 금리 상승기에는 당연히 가져가야할 섹터죠? 그리고 운송은 최근 급격하게 재조명 되면서 상승이 지속되고 있습니다. 필수소비는 전쟁으로 인해서 주목받는 섹터입니다. 급격한 가격인상이 오히려 필수소비재 기업들의 가격 인상을 예상하고 있습니다. 참고하세요. ​ 지난주 예상에서는 이번주 코스.. 2022. 3. 27.
반응형

티스토리툴바